国债期货是现金交割吗 国债期货最后交割日是哪天

2022-10-28 15:32发布

交割在期货市场是非常常见的,期货里交割是指合约到期时,按照期货交易所的规则和程序,交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移,或者按照规定结算价格进行现金差价结算,了结到期未平仓合约的过程,但是期货分为很多种类,比如国债期货、股指期货,不同类型期货的交割方式可能不同。

国债期货是实物交割吗?

是的,国债期货采用的是实物交割的方式,股指期货就不是实物交割,而是现金交割,期货的实物交割具有提高避险效率、促进债券市场流动性等优点。国债期货最后交易日:合约到期月份的第二个星期五;最后交割日:最后交易日后的第三个交易日。

国债期货作用:

【1】利率风险管理:为对冲宏观政策和经济发展状况带来的利率风险,利用国债期货来给债券投资组合进行套期保值,适用于大量持有债券、存款或债务的个人和机构。

【2】债券套利:利用不同债券对利率的敏感程度、债券期现之间的基差变化进行套利。

【3】债券的指数化投资:利用国债期货来构造债券投资组合,常用于开放式基金低成本调整债券比例。

【4】调整债券组合的久期:利用国债期货低交易成本、低资金占用调整债券投资组合的久期。

【5】股债套利:利用股债市场的关联性,用股指期货和国债期货对冲套利。

若是打算买国债期货,一定要对其交割方式有所了解,再者是熟悉交割流程,国债期货交割流程包括交割意向申报,最后交易日为交割信息申报、交割配对和国债交割等环节。